日期：2016-1-13（原创文章,禁止转载）
许继电气(000400):下有底线 向上无边
公司是电力设备产业链最完整的企业。电厂保护,仅次于国电南自;电调度,地调为主;变电站自动化,处于行业前列;配,类似于变电站自动化。
許繼集團成為國內唯一同時擁有直流保護和換流閥技術的企業。其中,集團公司主攻換流閥,而上市公司將直流保護作為戰略重點。
集团资产充分受益于智能电。智能电建设涉及发电、调度、输电、变电、配、用电等六大领域。其中,变电、配电和用电是主导,集团产品充分对接。
國家電入主拓展向上空間。國家電以資產增資許繼集團,獲得60%股權,集團資產增加1.5倍,電科院旗下的優質資產使公司想象空間無限。
股價底線為30~40元。按照原有許繼集團進行備考,2010年、2011年和2012年的EPS分別為0.87元、1.09元和1.35元,33-35元,成為股價底線。按照現有許繼集團進行備考,2010年、2011年和2012年的EPS分別為1.14元、1.37元和1.61元,對應股價為55-56元,給予"強烈推薦"。
